Como funciona o sistema de negociação de ações

Como funciona a negociação online.

A lenda diz que Joseph Kennedy vendeu todo o estoque que ele possuía no dia anterior "Black Thursday", o início do catastrófico crash da bolsa de valores de 1929. Muitos investidores sofreram enormes prejuízos no acidente, que se tornou uma das características da Grande Depressão.

O que fez Kennedy vender? De acordo com a história, ele obteve uma dica de estoque de um garoto com sapatos. Na década de 1920, o mercado de ações era o reino dos ricos e poderosos. Kennedy pensou que, se um menino de gripe pudesse ser proprietário, algo deve ter sido terrivelmente errado.

Agora, uma abundância de "comum" as pessoas possuem estoque. O comércio on-line deu a qualquer pessoa que tenha um computador, dinheiro suficiente para abrir uma conta e uma história financeira razoavelmente boa, a capacidade de investir no mercado. Você não precisa ter um corretor pessoal ou uma fortuna descartável para fazê-lo, e a maioria dos analistas concorda que o estoque comercial médio não é mais um sinal de destruição iminente.

O mercado tornou-se mais acessível, mas isso não significa que você deve negociar on-line levemente. Neste artigo, analisaremos os diferentes tipos de contas de negociação on-line, bem como a forma de escolher uma corretora online, fazer negócios e proteger-se da fraude.

Revisão de Stocks & amp; Mercados.

Revisão de Stocks & amp; Mercados.

Antes de olhar para o mundo do comércio on-line, vamos dar uma rápida olhada no básico do mercado de ações. Se você já leu como as ações e o mercado de ações funcionam, você pode passar para a próxima seção.

Uma parcela de estoque é basicamente uma pequena peça de uma corporação. Os acionistas - pessoas que compram ações - estão investindo no futuro de uma empresa desde que possuem suas ações. O preço de uma participação varia de acordo com as condições econômicas, o desempenho da empresa e as atitudes dos investidores. A primeira vez que uma empresa oferece suas ações para venda pública é chamada de oferta pública inicial (IPO), também conhecida como "pública".

Quando uma empresa obtém lucro, pode compartilhar esse dinheiro com seus acionistas mediante a emissão de um dividendo. Um negócio também pode economizar seu lucro ou reinvestir isso, fazendo melhorias no negócio ou contratando novas pessoas. As ações que emitem dividendos freqüentes são ações de renda. Os estoques em empresas que re-investir seus lucros são ações de crescimento.

Os corretores compram e vendem ações através de uma troca, cobrando uma comissão para fazê-lo. Um corretor é simplesmente uma pessoa que é licenciada para negociar ações através da troca. Um corretor pode estar no comércio ou pode fazer negócios por telefone ou eletronicamente.

Uma troca é como um armazém em que as pessoas compram e vendem ações. Uma pessoa ou computador deve combinar cada pedido de compra com uma ordem de venda e vice-versa. Algumas trocas funcionam como leilões em um balcão comercial real e outros combinam compradores para vendedores eletronicamente. Alguns exemplos de principais bolsas de valores são:

A Bolsa de Valores de Nova York, que comercializa ações de estilo de leilão em um pregão. O NASDAQ, uma bolsa de valores eletrônica The Tokyo Stock Exchange, uma bolsa de valores japonesa.

As Bolsas de Valores mundiais possuem uma lista de grandes intercâmbios. Os estoques de balcão (OTC) não estão listados em uma grande troca, e você pode procurar informações sobre eles no OTC Bulletin Board ou PinkSheets.

Quando você compra e vende ações on-line, você está usando um corretor online que em grande parte substitui um corretor humano. Você ainda usa dinheiro real, mas em vez de falar com alguém sobre investimentos, você decide quais ações comprar e vender, e você solicita suas negociações você mesmo. Algumas corretoras on-line oferecem conselhos de corretores ao vivo e corretores auxiliares como parte de seu serviço.

Se você precisa de um corretor para ajudá-lo com seus negócios, você precisará escolher uma empresa que ofereça esse serviço. Examinaremos outras qualidades para procurar em uma corretora online próxima.

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Vimos na última seção que, uma vez que uma empresa completa uma oferta pública inicial (IPO), suas ações se tornam públicas e podem ser negociadas em um mercado de ações. Os mercados de ações são locais onde os compradores e vendedores de ações se reúnem e decidem sobre um preço ao comércio. Algumas trocas são locais físicos onde as transações são realizadas em um piso comercial, mas cada vez mais as bolsas de valores são virtuais, compostas por redes de computadores onde os negócios são feitos e registrados eletronicamente.

Os mercados de ações são mercados secundários, onde os donos de ações existentes podem negociar com potenciais compradores. É importante entender que as empresas listadas nos mercados de ações não compram e vendem suas próprias ações em uma base regular (as empresas podem realizar recompras de ações ou emitir novas ações, mas estas não são operações do dia-a-dia e muitas vezes ocorrem fora do quadro de uma troca). Então, quando você compra uma ação no mercado de ações, você não está comprando a empresa, você está comprando de algum outro acionista existente. Da mesma forma, quando você vende suas ações, você não as vende de volta para a empresa - em vez disso, você as vende para algum outro investidor.

Os primeiros mercados de ações apareceram na Europa nos séculos 16 e 17, principalmente em cidades portuárias ou centros comerciais como Antuérpia, Amsterdã e Londres. Essas bolsas de valores iniciais, no entanto, eram mais parecidas com as bolsas de títulos, uma vez que o pequeno número de empresas não emitia equidade. Na verdade, a maioria das corporações iniciais eram consideradas organizações semi-públicas, pois tinham que ser fretadas pelo governo para realizar negócios.

No final do século 18, os mercados de ações começaram a aparecer na América, notadamente a New York Stock Exchange (NYSE), que permitiu a troca de ações (a honra da primeira bolsa de valores na América vai para a Bolsa de Filadélfia [PHLX] , que ainda existe hoje). A NYSE foi fundada em 1792 com a assinatura do acordo Buttonwood por 24 corretores de bolsa e comerciantes da cidade de Nova York. Antes desta incorporação oficial, comerciantes e corretores se encontrariam de forma não oficial sob uma árvore de botões em Wall Street para comprar e vender ações.

O advento dos mercados de ações modernos inaugurou uma era de regulação e profissionalização que agora garante que compradores e vendedores de ações possam confiar que suas transações serão realizadas a preços justos e dentro de um prazo razoável. Hoje, existem muitas bolsas de valores nos EUA e em todo o mundo, muitas das quais estão vinculadas eletronicamente. Isso, por sua vez, significa que os mercados são mais eficientes e mais líquidos.

Existe também uma série de trocas over-the-counter vagamente regulamentadas, às vezes conhecidas como quadros de avisos, que passam pelo acrônimo OTCBB. As ações da OTCBB tendem a ser mais arriscadas, uma vez que listam as empresas que não conseguem atender aos critérios de listagem mais rigorosos das trocas maiores. Por exemplo, trocas maiores podem exigir que uma empresa tenha estado em operação por um certo período de tempo antes de ser listada e que atenda certas condições sobre o valor da empresa e a rentabilidade. Na maioria dos países desenvolvidos, as bolsas de valores são organizações autorreguladoras (SRO), organizações não governamentais que têm o poder de criar e fazer cumprir regulamentos e padrões da indústria. A prioridade das bolsas de valores é proteger os investidores através do estabelecimento de regras que promovam a ética e a igualdade. Exemplos de tais SRO nos EUA incluem bolsas de valores individuais, bem como a Associação Nacional de Concessionários de Valores (NASD) e a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA).

Os preços das ações em um mercado de ações podem ser definidos de várias maneiras, mas a maioria das formas mais comuns é através de um processo de leilão onde compradores e vendedores colocam ofertas e oferece para comprar ou vender. Uma oferta é o preço ao qual alguém deseja comprar, e uma oferta (ou pergunta) é o preço ao qual alguém deseja vender. Quando a oferta e a pergunta coincidem, uma negociação é feita.

Quer começar a negociar ações? Confira qual corretor online oferece as melhores ferramentas aqui.

Alguns mercados de ações contam com comerciantes profissionais para manter lances e ofertas contínuas, uma vez que um comprador ou vendedor motivado pode não encontrar um ao outro em nenhum momento. Estes são conhecidos como especialistas ou fabricantes de mercado. Um mercado de dois lados consiste na oferta e na oferta, e o spread é a diferença de preço entre a oferta e a oferta. Quanto mais estreito o spread de preços e o tamanho maior das ofertas e ofertas (o montante de ações de cada lado), maior a liquidez do estoque. Além disso, se houver muitos compradores e vendedores em preços sequencialmente mais altos e mais baixos, o mercado teria uma boa profundidade. Os mercados de ações de alta qualidade geralmente tendem a ter pequenos spreads de oferta e solicitação, alta liquidez e boa profundidade. Do mesmo modo, estoques individuais de alta qualidade, grandes empresas tendem a ter as mesmas características.

Além de ações individuais, muitos investidores estão preocupados com índices de ações (também chamados índices). Os índices representam os preços agregados de uma série de ações diferentes, e o movimento de um índice é o efeito líquido dos movimentos de cada componente individual. Quando as pessoas falam sobre o mercado de ações, muitas vezes eles estão realmente se referindo a um dos principais índices, como Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou S & amp; P 500.

Como funciona a negociação de estoque.

Etapas básicas em Como funciona a negociação de estoque.

Negociação de ações. Você ouve essa frase o tempo todo, embora seja realmente errado - você não troca ações como cartões de beisebol (eu troco 100 IBMs por 100 Intel).

Trade & # 61; Comprar ou vender.

Para "negociar" significa comprar e vender no jargão dos mercados financeiros. Como um sistema que pode acomodar um bilhão de ações negociando em um único dia funciona é um mistério para a maioria das pessoas. Sem dúvida, nossos mercados financeiros são maravilhas da eficiência tecnológica.

No entanto, eles ainda devem lidar com o seu pedido de 100 ações da Acme Kumquats com o mesmo cuidado e documentação que o meu pedido de 100 mil ações da MegaCorp.

Você não precisa saber todos os detalhes técnicos de como você compra e vende ações, mas é importante ter uma compreensão básica de como os mercados funcionam. Se você deseja cavar mais fundo, existem links para artigos que explicam o lado técnico dos mercados.

Dois Métodos Básicos.

Existem duas formas básicas de trocas executando um comércio:

Há um forte empurrão para mover mais negociação para as redes e fora dos andares, mas esse impulso está se encontrando com alguma resistência. A maioria dos mercados, principalmente o NASDAQ, comercializa ações eletronicamente. Os mercados de futuros operam pessoalmente no chão de várias trocas, mas esse é um tema diferente.

Chão de troca.

Negociar no piso da New York Stock Exchange (NYSE) é a imagem que a maioria das pessoas agradece à televisão e aos filmes de como o mercado funciona.

Quando o mercado está aberto, você vê centenas de pessoas correndo sobre gritar e gesticular umas às outras, falar em telefones, assistir monitores e inserir dados em terminais. Não podia parecer mais caótico.

No entanto, ao final do dia, os mercados desenvolvem todas as negociações e se preparam para o próximo dia.

Aqui está uma caminhada passo a passo através da execução de um simples comércio na NYSE.

Você diz ao seu corretor que compre 100 ações da Acme Kumquats no mercado. O departamento de pedidos do seu agente envia a ordem para o funcionário do escritório no intercâmbio. O funcionário do piso alerta um dos comerciantes do chão da empresa que encontra outro comerciante do chão disposto a vender 100 ações da Acme Kumquats. Isso é mais fácil do que parece, porque o comerciante do chão sabe quais comerciantes do chão fazem mercados em ações específicas. Os dois concordam com um preço e concluem o acordo. O processo de notificação remonta a linha e seu corretor chama você de volta com o preço final. O processo pode levar alguns minutos ou mais, dependendo do estoque e do mercado. Poucos dias depois, você receberá o aviso de confirmação no correio.

Claro, este exemplo foi um comércio simples, negócios complexos e grandes blocos de ações envolvem consideráveis ​​detalhes.

Eletronicamente.

Neste mundo em movimento rápido, alguns estão se perguntando quanto tempo um sistema humano como a NYSE pode continuar a fornecer o nível de serviço necessário. A NYSE lida com uma pequena porcentagem de seu volume eletronicamente, enquanto o rival NASDAQ é completamente eletrônico.

Os mercados eletrônicos usam vastas redes de computadores para combinar compradores e vendedores, em vez de corretores humanos.

Embora este sistema não tenha imagens românticas e excitantes do piso da NYSE, é eficiente e rápido. Muitos grandes comerciantes institucionais, como fundos de pensão, fundos mútuos, e assim por diante, preferem esse método de negociação.

Para o investidor individual, muitas vezes você pode obter confirmações quase instantâneas em seus negócios, se isso for importante para você. Também facilita o controle adicional do investimento online, colocando-o um pouco mais perto do mercado.

Você ainda precisa de um corretor para lidar com seus negócios - as pessoas não têm acesso aos mercados eletrônicos. Seu corretor acessa a rede de câmbio e o sistema encontra um comprador ou vendedor, dependendo do seu pedido.

Conclusão.

O que isso significa para você? Se o sistema funcionar, e faz a maior parte do tempo, tudo isso será escondido de você, no entanto, se algo der errado, é importante ter uma idéia do que está acontecendo nos bastidores.

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Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação?

Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas, ou parâmetros, que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são frequentemente marcados em um gráfico em tempo real e levam a execução imediata de um comércio.

Médias móveis (MA) Osciladores estocásticos Força relativa Bollinger Bands & reg; Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação de uma regra. Por exemplo, o sistema de crossover MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: "compre quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e venda quando o contrário é verdadeiro". Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema comercial.

Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam otimizar o tempo para gerenciar o risco, aumentar o valor obtido por comércio e alcançar estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testaria para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última instância, determinarão o sucesso de um sistema.

Isso tira toda a emoção das negociações - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que são incapazes de lidar com as perdas adivinhem suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar quaisquer decisões; Uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros.

Os sistemas de negociação são complexos - Esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio.